2008년 금융위기, 서브프라임 모기지사태

안녕하세요, 리아입니다:)

오늘은 2008년에 일어난 글로벌 금융위기, 서브프라임 모기지사태에 대해 함께 이야기해보려고 해요!

각 나라의 통화정책이 2008년 전과 후로 나뉜다고 할 만큼 전 세계적으로 파장이 컸는데요, 최대한 쉽게 풀어봤으니 한 번 읽어보시면 좋을 것 같아요^^

 

서브프라임 모기지란

2008년 미국에서 시작된 금융 위기가 전 세계적으로 퍼져 나가 유례없는 세계경제위기가 찾아왔습니다. 이 여파로 각국의 금융정책도 2008년 이전과 이후로 나눌 만큼 세계 경제에 큰 충격을 가했던 서브프라임 모기지 사태. 이에 대해 함께 알아봅시다.

먼저 모기지란 주택담보대출을 뜻합니다. 즉, 주택을 담보로 하여 은행에서 고객에게 대출을 해주는 것이죠.

다음으로 서브프라임이란 일종의 신용등급을 의미합니다. 미국에서는 보통 집을 마련할 때 집을 은행에 담보로 잡고 돈을 대출받습니다. 여기서 주택관련 고객 등급을 프라임, 알트, 서브프라임으로 크게 나누는데, 서브 프라임은 신용등급이 가장 낮은, 즉 대출을 갚을 수 있는 능력이 낮고 회수 또한 기대하기 힘든 고객에게 부여하는 등급입니다.

한 마디로 서브프라임 모기지사태는 신용등급이 낮은 사람들에게 주택담보대출을 해주다 벌어진 사태라고 볼 수 있습니다. 그렇다면 어쩌다 서브프라임에게 대출을 해주게 된 것일까요?

 

서브프라임 모기지사태, 그 시작

2000년대 초반, 미국은 IT버블과 이라크 전쟁 등으로 경제가 불투명해지면서 침체되기 시작했고, 이로 인해 저금리 정책을 펼치고 있었습니다. 여기에 더하여 당시 정부는 모든 국민이 집을 가지는 것을 정책 목표로 잡았습니다.

이렇게 낮은 금리에 정부의 아낌없는 지원으로 활성화된 주택 시장으로 인해 점점 부동산 가격이 오르게 됩니다.

 

한편, 전 세계의 투자자들은 안정적이면서 고수익을 기대할 수 있는 투자처를 찾고 있었는데, 그들의 눈에 든 것이 바로 부채담보부증권(CDO), 즉 주택을 담보로 대출받은 사람들을 모아 만든 증권이었습니다.

저금리 정책은 많은 대출을 불러와 줄 것이고, 그에 따른 상승되는 부동산 가격은 CDO를 충분히 매력적이게 할 만한 요소였습니다. 이로 인해 전 세계 투자자들은 CDO 투자로 몰리게 됩니다.

 

그러자 미국 은행들은 프라임 등급에게만 허락하던 CDO의 문을 서브프라임에게도 열어주게 됩니다. 프라임 등급의 고객들은 소수인데 전 세계 투자자들이 CDO에 투자하니, 이 기회를 놓치기 싫었던 미국 은행들이 주택담보대출 규제를 서서히 풀게 된 것이죠. 계속해서 주택 가격이 상승하고 있으니 돈을 갚지 못해도 돈이 더 되는 주택을 가져갈 수 있기 때문에 아무 조건 없이 집만 있으면 돈을 빌려주는 사태까지 이르게 됩니다. 심지어는 이미 사망한 사람에게까지 무분별하게 돈을 빌려주는 사태가 일어나죠.

 

서브프라임 모기지, 그 결과

그러나 2004년, 경제가 완화되자 저금리 정책도 끝을 맺게 됩니다. 이에 시간이 흐르면서 사람들은 치솟은 부동산 가격에 부담을 느끼게 되었고 너나할 것 없이 매물을 내놓으면서 점점 부동산 가격이 떨어지게 됩니다. 여기에 더해 금리가 오르자 이자를 갚을 형편이 되지 못하는 서브프라임들은 집을 내놓기 시작했죠. 집값이 하루가 멀다 하고 떨어지니 집을 사려는 사람은 더 떨어질 때까지 기다리게 되었고, 집을 사려는 사람은 없는데 매도하는 사람은 많아지자 결국 집값은 폭락하였습니다.

 

은행은 그동안 올라가는 집값만 바라보고 서브프라임에게 대출을 해주었는데, 폭락한 가격의 집으로 돌려받으니 투자자들의 어마어마한 자금이 가루가 되어버렸죠.

결국 돈을 돌려줄 방법이 없어진 은행들은 파산 신청, 부도를 맞게 되고, CDO에 투자했던 투자자들의 막대한 투자금은 세상에서 사라지게 되었습니다. 이 때 세계 4위의 금융기업인 ‘리먼브라더스’ 또한 이 사건으로 파산하게 되었고, 미국 주식시장에 34조 원이라는 금액이 한순간에 사라져 많은 실업자들이 길거리에 나앉고, 경제가 더욱 침체되었습니다. 또한 미국 경제에 대한 기대심리로 투자한 여러 나라들도 연쇄적으로 경제가 악화되어 세계경제에 위기가 찾아오게 된 것입니다.

 

---

자, 짧게 2008년 금융위기의 배경과 결과에 대해 알아보았는데요, 이해가 가시나요??

2008년 서브프라임 모기지 사태로 일어난 세계 금융위기로 인해 이후에는 많은 규제들도 자리 잡게 되었습니다.

개인적으로 저는 이 때 아주아주 어려서 피아노 학원을 다니던 기억이 나네요..^^ 그래서 피부로 그 파장을 느끼지는 못했으나, 한국 증시도 코스피 지수가 900선까지 떨어졌으니 정말 어마어마했네요..

뭐라 끝마쳐야할지 모르겠어서 주절주절 대는 중인데.. 음.. 오늘은 여기까지^^